국내 주요 배터리 3사가 에너지저장장치(ESS) 사업의 호황과 완성차 업체로부터 받은 보상금 덕분에 수익성 향상에 대한 기대가 커지고 있다. LG에너지솔루션은 3분기 사상 최대 분기 매출과 영업이익을 기록하며 시장 전망을 크게 웃돌았다. 또한, 삼성SDI는 ESS 매출 증가와 미국 제너럴모터스(GM) 합작법인 지분 인수 과정에서 발생한 일회성 이익 덕분에 흑자 전환이 예정돼 있다.
삼성SDI는 3분기 매출 4조 373억원, 영업이익 1654억원을 거둘 것으로 금융정보업체 에프앤가이드에서 집계했다. 이는 전년 동기 대비 매출이 약 32.3% 증가한 수치이며, 지난해 3분기 5913억원의 적자에서 완전히 턴어라운드하는 결과다. ESS 사업 매출은 3분기 기준으로 전 분기보다 30% 이상 증가가 예상된다. 특히 미국 인디애나주에 위치한 스텔란티스와의 합작 공장 일부를 ESS용 LFP(리튬인산철) 배터리 생산 라인으로 전환하여 양산을 시작한 점이 주효하다.
삼성SDI, ESS 확대 및 GM 지분 보상으로 흑자 전환 기대
추가로, GM 합작법인 지분 인수 과정에서 확보한 약 1500억원 규모의 정산 이익도 실적 개선에 기여한다. 이는 고객층이 최소 구매 약정을 충족하지 못해 발생한 보상 성격의 이익이며, DS투자증권, NH투자증권, 대신증권은 이를 반영해 삼성SDI의 3분기 영업이익을 2500억원 이상으로 예상한다.
LG에너지솔루션이 발표한 잠정 실적에 따르면, 3분기 매출은 9조6,434억원, 영업이익은 7,560억원으로 모두 분기 기준 역대 최고 기록이다. 영업이익은 시장 예상치(3,264억원)의 두 배 이상이며, 미국 인플레이션감축법(IRA)에 따른 첨단제조생산세액공제(AMPC) 4,169억원이 포함되어 있다. 보조금을 제외한 순영업이익도 3,391억원으로 흑자 전환에 성공했다.
북미 ESS 생산에서 병목 현상이 크게 해소되면서 실적 호조에 힘을 보탰다. ESS 매출은 전 분기 대비 50% 이상 증가하고, ESS 조립 라인 가동률은 90%에 이른 것으로 추정된다. 완성차 업체들이 북미 전기차 수요 부진으로 약정된 배터리 구매 물량을 채우지 못하며 약 3,000억원대의 보상금이 LG에너지솔루션에 지급된 점도 긍정적 요인으로 작용, 전기차 배터리 부문의 흑자 전환을 견인했다.
SK온, ESS 수주 본격 반영과 소재 공급망 강화로 성장 모멘텀 확보
SK온은 2분기 분사 이후 최대 실적을 냈으며, 3분기에는 일시적인 실적 조정을 겪으면서 일회성 이익 감소로 적자가 예상된다. 그러나 연말부터는 ESS 수주 물량이 매출에 반영되면서 수익성이 다시 개선될 전망이다.
SK온은 미국 재생에너지 개발사와의 1GWh 규모 ESS 공급 계약과 네오볼타 파워와 9GWh 규모 공급 계약을 체결했으며, 이 계약 규모는 약 1조5,000억원에 달할 것으로 업계는 보고 있다.
또한, SK온은 ESS용 배터리 생산에 필요한 LFP 양극재 공급을 위해 포스코퓨처엠과 1조원대 장기 공급 계약을 맺어 소재 확보에도 박차를 가하고 있다. 생산된 양극재는 미국 조지아주 SK배터리아메리카 공장에 공급된다.
아울러, 유럽연합(EU)의 중국산 차량과 배터리 견제 정책과 함께 국내 배터리 3사는 유럽에서의 생산 기반을 강화해 경쟁 우위를 점하고 있다. 유럽 내 배터리 생산능력은 국내 3사가 약 174GWh로 중국계 24GWh를 크게 앞서고 있다.
유진투자증권의 한병화 연구위원은 “미국 ESS 시장 확대, 전기차 시장 성장세 전환, 유럽 시장 점유율 회복 등을 바탕으로 2027년은 K-배터리의 제2 전성기가 시작되는 해가 될 것”이라고 전망했다.
3대 국내 배터리 업체는 ESS 사업 성장과 완성차 업체 보상금의 시너지로 3분기 실적에서 큰 폭의 개선세를 보이며 글로벌 전기차 및 ESS 시장에서의 경쟁력을 한층 강화하고 있다.
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